Wie schneidet die Dividendenrendite von deutschen Aktienunternehmen im Vergleich zu Unternehmen aus Ländern mit niedrigeren Quellensteuersätzen ab, wenn ich meinen Freistellungsauftrag optimal nutzen möchte?

Bei der Betrachtung der Dividendenrendite deutscher Aktienunternehmen im Vergleich zu Unternehmen aus Ländern mit niedrigeren Quellensteuersätzen unter optimaler Nutzung des Freistellungsauftrags sind mehrere Aspekte zu berücksichtigen.

Deutsche Aktien unterliegen der Kapitalertragsteuer von 25% zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Hinzu kommt die Quellensteuer, die vom jeweiligen Land erhoben wird, in dem das Unternehmen seinen Sitz hat. Diese Quellensteuer kann auf die deutsche Kapitalertragsteuer angerechnet werden, jedoch oft nicht vollständig.

Unternehmen aus Ländern mit niedrigeren oder nicht vorhandenen Quellensteuersätzen bieten den Vorteil, dass ein größerer Teil der Dividende direkt dem Anleger zufließt, insbesondere wenn der Freistellungsauftrag noch nicht ausgeschöpft ist. Dadurch kann die effektive Dividendenrendite höher ausfallen.

Beispiel: Angenommen, ein deutsches Unternehmen zahlt eine Dividendenrendite von 4%, während ein Unternehmen aus einem Land ohne Quellensteuer ebenfalls 4% zahlt. Nach Abzug der deutschen Kapitalertragsteuer (ca. 26,375%) verbleiben beim deutschen Unternehmen etwa 2,95% Rendite. Beim ausländischen Unternehmen verbleiben bei vollständiger Ausschöpfung des Freistellungsauftrags zunächst 4%. Erst bei Überschreitung des Freistellungsauftrags greift die Kapitalertragsteuer.

Es ist wichtig, die individuellen Steuersätze und Freibeträge zu berücksichtigen und die Auswirkungen auf die persönliche Anlagestrategie zu analysieren. Eine Diversifizierung über verschiedene Länder kann sinnvoll sein, um das Steuerrisiko zu minimieren und die Rendite zu optimieren.