Wie schneidet die Vorabpauschale eines globalen Aktien-ETFs mit Fokus auf Technologieaktien im Vergleich zu einem regionalen Europa-ETF hinsichtlich der Steuerbelastung für Anleger mit unterschiedlichen Freistellungsaufträgen bis 2026 ab?

Die Vorabpauschale ist eine jährliche Besteuerung von thesaurierenden und ausschüttungsgleichen Erträgen bei Investmentfonds und ETFs. Sie wird fiktiv ermittelt und besteuert, selbst wenn keine tatsächlichen Ausschüttungen erfolgen. Bis 2026 (und darüber hinaus) ist sie relevant für die Steuerbelastung von Anlegern.

Vergleich Technologie-ETF vs. Europa-ETF:

• Technologie-ETF (global): Aufgrund des Fokus auf wachstumsstarke Technologieaktien kann die Wertentwicklung (und somit die Basis für die Vorabpauschale) potenziell höher sein als bei einem breit diversifizierten Europa-ETF. Dies führt tendenziell zu einer höheren Vorabpauschale.
• Europa-ETF (regional): Ein Europa-ETF ist in der Regel weniger volatil und weist ein moderateres Wachstum auf. Entsprechend dürfte die Vorabpauschale tendenziell geringer ausfallen.

Auswirkungen des Freistellungsauftrags:

• Geringer Freistellungsauftrag: Wenn der Freistellungsauftrag (2024: 1.000 € für Alleinstehende, 2.000 € für Verheiratete) überschritten wird, fallen auf die Vorabpauschale Steuern an (Abgeltungssteuer zzgl. Soli und ggf. Kirchensteuer). Ein Technologie-ETF könnte hier schneller zu einer Steuerbelastung führen.
• Ausreichender Freistellungsauftrag: Solange die Summe aus Vorabpauschale und anderen Kapitalerträgen den Freistellungsauftrag nicht übersteigt, fallen keine Steuern an. In diesem Fall ist der Unterschied zwischen den ETFs geringer.

Wichtig: Die tatsächliche Höhe der Vorabpauschale hängt von der konkreten Wertentwicklung der ETFs ab und kann sich jährlich ändern. Eine pauschale Aussage ist daher schwierig. Es ist ratsam, die steuerlichen Auswirkungen individuell zu prüfen und gegebenenfalls einen Steuerberater zu konsultieren.