Wie wirkt sich die Vorabpauschale eines thesaurierenden ESG-ETFs auf die Steuerlast im Vergleich zu einem ausschüttenden, nicht-ESG-konformen ETF bei identischer Performance bis 2030 aus?

Die Vorabpauschale ist eine Besonderheit der Besteuerung von thesaurierenden Fonds und ETFs in Deutschland. Sie soll sicherstellen, dass Wertsteigerungen, die im Fondsinneren stattfinden und nicht ausgeschüttet werden, trotzdem jährlich versteuert werden.

Thesaurierender ESG-ETF (mit Vorabpauschale): Bei einem thesaurierenden ESG-ETF wird die Vorabpauschale jährlich besteuert, auch wenn keine tatsächliche Ausschüttung erfolgt. Die Höhe der Vorabpauschale hängt vom Basiszinssatz und der Wertentwicklung des ETFs ab. Vereinfacht gesagt wird der Wertzuwachs des Fonds, mindestens aber ein fiktiver Ertrag (basierend auf dem risikofreien Zinssatz), besteuert. Bis 2030 fallen also jährlich Steuern auf die Vorabpauschale an, selbst wenn der ETF die Gewinne reinvestiert.

Ausschüttender, nicht-ESG-konformer ETF: Bei einem ausschüttenden ETF werden die Dividenden, die der ETF erhält und an die Anleger ausschüttet, jährlich besteuert. Bis 2030 werden also jährlich Steuern auf die Ausschüttungen fällig.

Vergleich bei identischer Performance: Bei identischer Performance bis 2030 ist die Auswirkung auf die Steuerlast komplexer und hängt von mehreren Faktoren ab: Der Höhe der jährlichen Ausschüttungen des ausschüttenden ETFs, der Höhe der Vorabpauschale des thesaurierenden ETFs (welche vom Basiszinssatz beeinflusst wird) und dem persönlichen Steuersatz des Anlegers. In Jahren mit niedrigen Zinsen kann die Vorabpauschale gering sein, in Jahren mit hohen Zinsen höher. Es ist also nicht pauschal zu sagen welcher ETF bis 2030 steuerlich günstiger ist, da dies von den genannten Variablen abhängt. Ein konkretes Rechenbeispiel mit Annahmen zu Ausschüttungshöhe und Basiszins wäre nötig, um eine genaue Aussage treffen zu können. Auch der persönliche Steuersatz des Anlegers spielt eine Rolle, sowie ob der Sparerpauschbetrag bereits ausgeschöpft ist.

Wichtiger Hinweis: Die Besteuerung von ETFs kann komplex sein. Es empfiehlt sich, einen Steuerberater zu konsultieren, um die individuelle Situation zu bewerten.