Welche spezifischen Steuervorteile oder -nachteile ergeben sich für Anleger, die einen ausschüttungsgleichen ETF mit Vorabpauschale in einem Riester-Vertrag halten, im Vergleich zu einem konventionellen Investmentfonds?

Innerhalb eines Riester-Vertrags genießen sowohl ausschüttungsgleiche ETFs mit Vorabpauschale als auch konventionelle Investmentfonds grundsätzlich eine ähnliche steuerliche Behandlung.

Steuervorteile:

• Während der Ansparphase: Einzahlungen in den Riester-Vertrag sind bis zu einer bestimmten Höhe steuerlich absetzbar (Sonderausgabenabzug). Die Erträge innerhalb des Riester-Vertrags, also sowohl die tatsächlichen Ausschüttungen eines Fonds als auch die Vorabpauschale eines ausschüttungsgleichen ETFs, sind steuerfrei. Das bedeutet, dass die Vorabpauschale nicht jährlich versteuert werden muss, solange sie im Riester-Vertrag verbleibt.
• In der Auszahlungsphase: Die Auszahlungen aus dem Riester-Vertrag werden nachgelagert besteuert. Das bedeutet, dass die gesamte Auszahlung (Rente und ggf. Kapitalauszahlung zu Beginn) mit dem persönlichen Steuersatz versteuert wird.

Steuernachteile:

• Nachgelagerte Besteuerung: Die nachgelagerte Besteuerung kann im Rentenalter zu einer höheren Steuerlast führen, wenn der persönliche Steuersatz höher ist als während der Ansparphase. Dies ist jedoch oft der Fall, da im Rentenalter in der Regel weitere Einkünfte (z.B. gesetzliche Rente) vorhanden sind.
• Vorabpauschale: Die Vorabpauschale selbst stellt keinen direkten Steuernachteil dar, da sie innerhalb des Riester-Vertrags nicht versteuert wird. Sie beeinflusst jedoch die Höhe des zu versteuernden Renteneinkommens in der Auszahlungsphase.

Unterschiede und Besonderheiten:

Da sowohl ETFs als auch Fonds innerhalb des Riester-Vertrags steuerlich gleich behandelt werden, liegt der Hauptunterschied in anderen Aspekten wie Kosten, Flexibilität und Anlagestrategie. ETFs sind in der Regel kostengünstiger als aktiv gemanagte Fonds. Die steuerlichen Auswirkungen auf die Rendite sind innerhalb des Riester-Vertrags minimiert, da die Erträge während der Ansparphase steuerfrei sind.