Wie wirkt sich die geplante Aufspaltung von Fresenius auf die Dividendenpolitik bis 2030 aus und welche Auswirkungen hat dies auf meine Steuerlast?

Die geplante Aufspaltung von Fresenius in Fresenius Medical Care (FMC) und Fresenius SE & Co. KGaA (das verbleibende operative Geschäft) hat wesentliche Auswirkungen auf die Dividendenpolitik und potenziell auch auf Ihre Steuerlast bis 2030.

Dividendenpolitik:

• Fresenius SE & Co. KGaA: Es ist anzunehmen, dass Fresenius nach der Aufspaltung eine eigenständige Dividendenpolitik verfolgen wird. Das Management hat angekündigt, weiterhin eine aktionärsfreundliche Dividendenpolitik anzustreben. Ob die bisherige Kontinuität (jährliche Dividendensteigerung) beibehalten werden kann, hängt stark von der zukünftigen Geschäftsentwicklung und den Investitionsplänen ab. Konkrete Prognosen bis 2030 sind zum jetzigen Zeitpunkt spekulativ. Es ist ratsam, die offiziellen Ankündigungen des Unternehmens nach der Aufspaltung genau zu verfolgen.
• Fresenius Medical Care (FMC): FMC ist bereits ein eigenständiges Unternehmen. Die Dividendenpolitik von FMC wird weiterhin von der eigenen Geschäftsentwicklung und Rentabilität abhängen. Auch hier gilt, dass langfristige Prognosen schwierig sind.

Auswirkungen auf Ihre Steuerlast:

• Besteuerung der Dividenden: Dividenden unterliegen in Deutschland der Kapitalertragsteuer (25% zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer). Die Aufspaltung selbst ändert daran grundsätzlich nichts. Allerdings kann die Höhe der Dividende, die Sie von den einzelnen Unternehmen erhalten, variieren, was sich auf die absolute Höhe der Steuer auswirkt.
• Besteuerung der Aufspaltung: Die steuerliche Behandlung der Aufspaltung selbst ist komplex. In der Regel erfolgt die Aufspaltung steuerneutral, d.h. es fallen keine direkten Steuern beim Aktionär an, solange die Anteile nicht verkauft werden. Die erhaltenen Anteile von FMC werden steuerlich so behandelt, als ob sie schon immer im Besitz des Aktionärs gewesen wären. Die Anschaffungskosten der ursprünglichen Fresenius-Aktien werden entsprechend aufgeteilt. Es ist ratsam, sich bei einem Steuerberater individuell beraten zu lassen, um die spezifischen Auswirkungen auf Ihre persönliche Situation zu klären.